價差交易

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這是什麼： 一個套利交易發生時，投資者同時買入和賣出被捆綁作為一個單元兩個相關的證券。 各記錄，被稱為“腿”。 它是如何工作/例： 擴展貿易的目的是從在兩條腿的差淨利潤 - 被稱為傳播。 期貨和期權通常形成一個套利交易的腿。 價差交易是在以A對期貨交易所的單個單元執行）確保完成交易是完全同步，B）消除了一條腿無法執行的風險，和C）取變窄或加寬的優勢 蔓延 - 相對於腿的直接的價格波動。 有價差交易的三種常見類型：日曆，intercommodity和期權價差。 日曆價差是基於在給定日期證券的預期市場表現執行，相對於它的性能在另一個時間點。 一個例子是九月橙汁期貨和十月橙汁期貨市場比較。 Intercommodity利差反映了兩種不同的，但可比的商品之間的經濟關係。 的intercommodity傳播的一個例子是黃金和鉑金價格之間的歷史關係。 一個選項蔓延通過購買，並在不同的撞擊點賣出同一只股票組成。 期權價差可能會很複雜，用自己生動的名字增加了複雜性（鐵蝴蝶，鐵神鷹，等）。 要了解更多關於期權價差，請點擊這裡，閱讀如何引導到鐵蝴蝶其他選項傳播策略。 為什麼重要： 在套利交易是一種讓投資者以市場失衡的優勢。 交易者可以使用相對較小的前期投資賺大錢。 價差交易也可以被用來作為降低投資組合的波動性，減少偏差，甚至賺取收入保守的對沖策略。